Types of Mutual Funds in Hindi 2024: क्या आप जानते है म्यूच्यूअल फण्ड कितने तरह के होते है ?

Types of Mutual Funds in Hindi: म्यूचुअल फंड में निवेश करना अच्छा माना जाता है। कहा जाता है कि यदि किसी को शेयर बाजार के बारे में पूरी तरह से जानकारी नहीं हो, तो म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना एक सुरक्षित और सुगम तरीका है। यह एक बेहतरीन विकल्प हो सकता है जो व्यक्ति को स्टॉक मार्केट में निवेश करने का अनुभव नहीं है।

म्यूचुअल फंड्स कितने प्रकार के होते हैं? (How many types of Mutual Funds?)

Mutual Funds बहुत तरह के होते हैं जैसे कि Asset के आधार पर, Structure के आधार पर, Investment के आधार पर, और Risk के आधार पर आदि। आइए जानते हैं Mutual Funds के कौन-कौन से प्रकार हैं।

Types of Mutual Funds

Asset के आधार पर (Based on Asset Class)

Asset के आधार पर Mutual Funds को 8 भागों में बांटा गया है:

1. Equity Mutual Funds
   Equity Funds एक ऐसी Investment Category हैं जो सामान्य और High Risk वाली होती हैं। इसे Large Cap, Mid Cap, और Small Cap Sub-Categories में विभाजित किया गया है।
   ये Funds विशेष रूप से विभिन्न कंपनियों के Shares में निवेश करते हैं। Equity Mutual Funds में Fund Manager सम्पूर्ण Investment को Stock Market में निवेश करता है।
   • Large Cap Funds: जिनकी Market Capitalization 20,000 करोड़ रुपये या उससे अधिक वाली बड़ी कंपनियों में लगाया जाता है।
   • Mid Cap Funds: जिनकी Market Capitalization 5,000 करोड़ से अधिक पर 20,000 करोड़ से कम है।
   • Small Cap Funds: जिनकी Market Capitalization 5,000 करोड़ रुपये से कम वाली छोटी कंपनियों में लगाया जाता है।
2. Debt Mutual Funds
   Debt Funds एक अच्छा Option हैं उन Investors के लिए जो Risk से बचना चाहते हैं। इन Funds में Investment करते समय ध्यान दिया जाता है कि प्रमुख Fixed Income साधनों जैसे Treasury Bills, Corporate Bonds, और Government Securities में निवेश किया जाए। Debt Funds में Stability होती है और Market के उतार-चढ़ाव का असर कम होता है। इसलिए, जो Investors कम Risk चाहते हैं, उनके लिए Debt Funds एक उत्तम विकल्प हो सकते हैं।
3. Hybrid Mutual Funds
   Hybrid Funds (Balanced Funds) नाम से ही प्रकट होता है कि यह Equity और Debt Funds को Mix करके बनाया गया है। ये उन Investors के लिए हैं जो Market का फायदा तो लेना चाहते हैं, लेकिन Risk नहीं उठाना चाहते। इसकी दो Sub-Categories होती हैं:
   • Aggressive Hybrid Funds: Aggressive Hybrid Mutual Funds वित्तीय उत्पाद हैं जो Equity और Debt Investments का मिश्रण प्रदान करते हैं। इन Funds में आमतौर पर 65-80% Investment Equity में और बाकी हिस्सा Debt या Fixed Income Investments में किया जाता है। ये Investors के लिए उपयुक्त होते हैं जो High Returns और Medium Risk की तलाश में होते हैं। इन Funds का मुख्य Target होता है Capital Appreciation, Maximum Investment Returns, और साथ ही Financial Stability का संरक्षण करना।
   • Balanced Hybrid Funds: Balanced Hybrid Mutual Funds उन Investors के लिए हैं जो Market के फायदे का आनंद लेना चाहते हैं और Risk को कम करना चाहते हैं। ये Funds Equity और Debt के बीच 40% से 60% का Balanced Mix प्रदान करते हैं। इनमें दो प्रमुख Categories होती हैं: Aggressive Balanced Hybrid Funds जो ज्यादा Equity के साथ होते हैं, और Conservative Balanced Hybrid Funds जो अधिक Debt के साथ होते हैं।
4. Value Mutual Funds
   ये Funds Value Investment Strategy का अनुसरण करते हैं और उन कंपनियों को पहचानने का उद्देश्य रखते हैं जो Undervalued होती हैं।
5. Contra Mutual Funds
   ये Funds उन Shares में निवेश करते हैं जो वर्तमान में अच्छा Performance नहीं कर रहे, ताकि Market Trends में बदलाव होने पर Profit हो सके। इस तरह का Investment करके वे ऐसे Stocks का चयन करते हैं जो संभावना से ऊपर जा सकते हैं और Investors को मौका प्रदान कर सकते हैं।
6. ELSS Mutual Funds
   ELSS (Equity Linked Savings Scheme) वह Mutual Fund है जो मुख्य रूप से Equity Market में निवेश करता है। इसका मुख्य Benefit यह है कि यह Income Tax Act के अंतर्गत Investors को Tax Saving की सुविधा प्रदान करता है।
7. Liquid Mutual Funds
   ये Funds Short-Term Money Market Papers में निवेश करते हैं और इसलिए उन्हें Low Risk और High Liquidity का सामना करना पड़ता है।
8. Equity Savings Mutual Funds
   ये Funds अपने पैसे को Equity, Fixed Income Securities, और Hedging Instruments में समान रूप से वितरित करते हैं। इससे आपको Stable Returns मिलते हैं।

Structure के आधार पर (Based on Structure)

Structure के आधार पर Mutual Funds को 3 भागों में बांटा गया है:

1. Open-Ended Mutual Funds
   Open-Ended Mutual Funds वे Funds हैं जो Investors को उनकी पसंद के Funds का चयन करने का मौका देते हैं ताकि वे Fund के Trading को समझ सकें और मौजूदा Net Asset Value (NAV) पर निकालने का निर्णय कर सकें। इसका कारण यह है कि इन Funds की Units की मात्रा समय-समय पर बदलती रहती है, जो Investors को किसी भी समय NAV के आधार पर Units को खरीदने और बेचने की अनुमति देता है।
2. Close-Ended Mutual Funds
   “Close-Ended” का अर्थ है कि इसमें Investors को नियमित अवधि के लिए Lock-In किया जाता है, और कम से कम 3 साल का समय देना होता है। इसे “Lock-In Period” भी कहा जा सकता है। यह Period 3 साल से लेकर 15 साल तक का हो सकता है। यह Fund New Fund Offer (NFO) के समय खरीदा जा सकता है।
3. Interval Mutual Funds
   Interval Funds Close-Ended और Open-Ended Funds दोनों की सुविधाएँ प्रदान करते हैं। इन्हें Investors अक्सर Units को खरीदने या बेचने की अनुमति नहीं होती। ये Funds एक Stock Exchange पर Listed हो सकते हैं, और निर्धारित समय में NAV पर Redemption की अनुमति हो सकती है।

Solution-Oriented Mutual Funds

Solution-Oriented Mutual Funds को 2 भागों में बांटा गया है:

1. Retirement Mutual Funds
   देश की कई प्रमुख Mutual Fund Companies Retirement पर ध्यान केंद्रित करने वाले Funds प्रदान करती हैं, जिनमें आगे Investment किया जा सकता है। ये Funds Equity, Debt, Hybrid, और अन्य Categories में हो सकते हैं। इनका Average Return आम तौर पर Fixed Income वाली योजनाओं की तुलना में बेहतर होता है, लेकिन इसके साथ ही Risk भी अधिक होता है।
2. Children’s Mutual Funds
   Children’s Mutual Funds एक प्रकार का Mutual Fund है जिसमें बच्चों के नाम से ही Account खोला जा सकता है। ये विशेष रूप से Parents को अपने बच्चों के भविष्य की Education के खर्च के लिए धन बचाने में मदद करने के लिए Designed किए गए हैं। इसका मुख्य उद्देश्य Low Risk में High Returns प्राप्त करना है।

Other Mutual Funds

1. Index Mutual Funds / ETFs
   Index Mutual Funds विशेष Share Market Index जैसे Nifty 50 या BSE Sensex में निवेश करते हैं और Index के Performance को Track करने का लक्ष्य रखते हैं। यह Long-Term Investors के लिए उपयुक्त है।
2. Funds of Funds
   Funds of Funds एक Investment Process है जिसमें Investors एक Mutual Fund से अन्य Mutual Fund Schemes में Capital लगाते हैं। इसका अर्थ है कि वे विभिन्न Investment Objectives और Asset Classes के साथ अन्य Mutual Funds की Diversified Portfolio में निवेश करते हैं।

Investment Goals के आधार पर (Based on Investment Goals)

Investment Goals के आधार पर Mutual Funds को 5 भागों में बांटा गया है:

1. Tax-Saving Mutual Funds (ELSS)
   ELSS में Investment करने से न केवल आपको Returns मिलेंगे, बल्कि Tax छूट भी मिलेगी। इस Investment पर आपको Income Tax Department की Section 80C के तहत 1.5 लाख रुपये तक की Tax छूट प्राप्त होती है।
2. Growth Mutual Funds
   Growth Mutual Funds एक Investment Fund है जो मुख्य रूप से Growth Stocks में निवेश करता है। ये वे Shares हैं जिन कंपनियों की उम्मीद है कि वे Market में अन्य Shares की तुलना में औसत से अधिक दर पर बढ़ेंगे।
3. Income Mutual Funds
   Income Mutual Funds, जिन्हें “Fixed-Income Funds” या “Debt Funds” भी कहा जाता है, विभिन्न Financial Instruments जैसे Bonds, Treasury Notes, Corporate Bonds, Government Securities, और Money Market Instruments में निवेश करते हैं।
4. Liquidity-Based Mutual Funds
   Liquid Mutual Funds, जिन्हें Money Market Funds भी कहा जाता है, अपने Capital को Treasury Bills, Commercial Papers, Certificates of Deposit, और Call Money Market जैसे Short-Term और Highly Liquid Money Market Instruments में निवेश करते हैं।
5. Pension Mutual Funds
   Pension Mutual Funds, जिन्हें Retirement Mutual Funds भी कहा जाता है, Investors के लिए Safe और Regular Income प्रदान करने का एक अच्छा तरीका है।

Risk के आधार पर (Based on Risk)

Risk के आधार पर Mutual Funds को 3 भागों में बांटा गया है:

1. Low-Risk Mutual Funds
   इस Fund में मुख्य रूप से Equity Mutual Funds में निवेश किया जाता है। इनका Return 6 से 8% के बीच होता है।
2. Medium-Risk Mutual Funds
   इस Fund में Equity Mutual Funds में निवेश किया जाता है, साथ ही बाकी पैसा Debt में लगाया जाता है। इस Fund के Estimated Returns 9 से 12% के बीच हो सकते हैं।
3. High-Risk Mutual Funds
   यह Fund उन Investors के लिए उपयुक्त है जो बड़े Investment Gains कमाना चाहते हैं। इसमें लगभग 30% से भी अधिक Returns मिल सकते हैं।

Specialty के आधार पर (Based on Specialty)

1. Sector Mutual Funds
   Sector Funds एक प्रकार का Mutual Fund है जो Specific Sectors की Securities में निवेश करता है जैसे Banking, Telecom, FMCG, Pharmaceuticals आदि।
2. International/Foreign Mutual Funds
   Foreign Mutual Funds या International Mutual Funds Investors को Foreign Markets में स्थित कंपनियों की Securities में Reinvestment का Option प्रदान करते हैं।
3. Real Estate Mutual Funds
   Real Estate Mutual Funds उन Economic Institutions में निवेश करते हैं जो Real Property के क्षेत्र में पैसा लगाते हैं।
4. Market Neutral Mutual Funds
   Market Neutral Mutual Funds एक Investment Strategy का उपयोग करते हैं जो Market Conditions में Stability बनाए रखने का प्रयास करते हैं।
5. Asset Allocation Mutual Funds
   Asset Allocation Mutual Funds एक विशेष प्रकार का Mutual Fund है जो Investors के धन को Equity, Debt, Gold, Real Estate, और Commodities में Manage करता है।

Portfolio Management के आधार पर (Based on Portfolio Management)

Portfolio Management के आधार पर Mutual Funds को 2 भागों में बांटा गया है:

1. Active Mutual Funds
   Active Mutual Funds Investors के लिए अच्छा Option हैं जिन्हें Professional Fund Managers द्वारा Managed किया जाता है। ये Managers Fund के Portfolio में Actively Trading करते हैं ताकि Market Opportunities का उपयोग करके High Returns प्राप्त हो सके।
2. Passive Mutual Funds
   Passive Mutual Funds Investors के लिए अच्छा Option हैं जो Specific Stock Market Index या Benchmark के Performance को Track करने का उद्देश्य रखते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (Frequently Asked Questions)